종목코드 302430 (코스닥). 이노메트리는 X-ray·CT 기반 비파괴 검사 장비 전문 기업이다. 주력은 2차전지(배터리) 공정 검사이고, 유리기판·반도체 패키지 등으로 사업을 넓히는 단계다.
2025년 연결 매출 386억원, 영업이익 -57억원, 당기순이익 -43억원(네이버 금융·연결, 2025.12 결산).
2026년 1분기 연결 매출 175억원, 영업이익 2억원, 당기순이익 13억원(2026.5.14 잠정 공시·언론). 수주잔고 약 285억원(1Q 말, 회사·언론).
주가 약 9,850원, 52주 11,540~5,600원, 시가총액 약 969억원, PBR 약 1.6배(네이버 금융, 2026년 5월 26일). 최근 4분기 적자로 PER은 해석이 제한적이다.
- 사업 — 2차전지 X-ray·CT 검사 · TGV·반도체 확장
- 2025 — 매출 386억 · 영업이익 -57억(연결)
- 2026 1Q — 매출 175억 · 영업이익 2억 · 수주잔고 약 285억
- 핵심 변수 — 수주·납품 · ESS 회복 · 신사업 R&D
본문은 투자 권유가 아니다. 배터리 CAPEX·수주 인식 시점·환율은 변동한다.
이노메트리
사업 구조
| 사업 | 역할 | 이노메트리 |
|---|---|---|
| 2차전지 검사 | 전극·간극·이물 등 내부 결함 검출 | ESS·LFP·원통형·전고체 등 공정 대응 |
| 산업용 NPI | 제조 라인 품질 관리 | X-ray·CT + AI 영상처리 |
| 반도체·첨단 | 패키지·기판 내부 미세결함 | 유리기판(TGV), HBM, CPO 등 확장 |
| 제조장비 | 적층·노칭 등 | 검사와 연계된 장비·용역 |
2008년 설립, 국내외 배터리 메이커·장비사에 검사 솔루션을 공급한다. 대형 프로젝트는 수주·납품·인식 시점에 따라 분기 실적이 요동칠 수 있다.
사업·매출 구조
2026년 1분기 (연결, 공시·IR 요약)
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 매출 | 175억 (전년 동기 대비 +102%) |
| 영업이익 | 2억 (전년 동기 흑자 전환) |
| 당기순이익 | 13억 (환율 등 영업외 요인 일부, 회사 설명) |
| 수주잔고 | 약 285억 (1Q 말) |
회사는 배터리 발주 재개·원가·생산 효율 개선을 회복 요인으로 설명했다. 신사업 R&D·선행 투자가 반영돼 영업이익 증가 폭은 제한됐다는 코멘트가 있다.
연간 실적 (연결, 억원)
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 당기순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 838 | 82 | 78 | 9.8% |
| 2024 | 530 | -72 | -15 | -13.6% |
| 2025 | 386 | -57 | -43 | -14.8% |
분기 실적 (연결, 억원)
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 당기순이익 |
|---|---|---|---|
| 2025 1Q | 87 | -22 | -19 |
| 2025 4Q | 97 | -42 | -35 |
| 2026 1Q | 175 | 2 | 13 |
최근 주가·거래 배경
- 2026 1Q 매출·이익 흑자 전환, 전년 동기 매출 +102%
- 수주잔고 약 285억, 연초 110억 규모 프로젝트 진행
- ESS·배터리 검사 CAPEX 회복 기대
- 유리기판(TGV)·반도체 패키지 신사업 가시화
- 2024~25 적자 이후 재평가 vs 소형주 변동성
왜 올랐나·왜 눌렸나
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| ▲ | 1Q 턴어라운드, 수주잔고·대형 프로젝트 |
| ▲ | ESS·배터리 검사 CAPEX 회복 기대 |
| ▲ | TGV·HBM 등 신사업 스토리 |
| ▼ | 2024~25 연속 적자, ROE 마이너스 |
| ▼ | 1Q 영업이익 2억 — R&D·투자비 부담 |
| ▼ | 배터리 CAPEX·납품 지연 시 분기 실적 급변 |
신사업·전략·협력
- 배터리: ESS·LFP·원통형·전고체 등 맞춤형 검사 솔루션
- 반도체: 패키지 접합(HBM·FBGA 등), 유리기판(TGV) 미세결함 검사
- 기타: 폴더블·CPO·방산 등 포트폴리오 확대
- AI 영상처리로 대용량 CT 이미지 고속 분석
용어 정리 (신사업·전략)
| 용어 | 설명 |
|---|---|
| NPI | Non-Destructive Inspection(비파괴 검사). 제품을 깨뜨리지 않고 내부 결함을 찾는 방식. |
| TGV | Through Glass Via. 유리 기판의 미세 구멍·전극 — 차세대 패키징 소재. |
| CT | 단층 X-ray를 겹쳐 3차원 내부 영상을 만드는 검사 방식. |
| HBM | 고대역폭 메모리. 적층 패키지 내부 접합·결함 검사 수요와 연결. |
| CPO | Co-Packaged Optics. 광학 부품을 패키지에 통합 — 미세 검사 응용 확대. |
| ESS | Energy Storage System(에너지저장장치). 전력용 대형 배터리 검사 수요. |
수주·협력 (공시·보도)
- 국내외 셀메이커·장비사 양산 라인 납품 이력(IR)
- 110억원 규모 프로젝트·중국 시장 수주 진행(2026 1Q 코멘트)
- 유리기판 TGV 검사 — 국책 R&D·파트너 개발(보도)
주가·실적 스냅샷
주가·밸류 (2026.5.26)
| 종가 | 약 9,850원 |
|---|---|
| 52주 | 11,540 ~ 5,600원 |
| 시가총액 | 약 969억원 |
| PBR | 약 1.6배 |
| 외국인 | 약 3.0% |
촉매·리스크
아래 표는 주가 예측이 아니라, 분기 점검 항목을 정리한 참고용이다.
촉매
| 순위 | 항목 | 내용 |
|---|---|---|
| 1 | 수주·납품 | 285억 잔고·110억 프로젝트 이행 |
| 2 | 배터리 CAPEX | ESS·2차전지 검사 장비 수요 |
| 3 | 마진 | 원가·효율 개선 지속 여부 |
| 4 | TGV·반도체 | 신사업 매출·수주 가시화 |
| 5 | 2Q~4Q | 회사 가이드(이익률 개선) 검증 |
| 6 | 환율 | 수출·외화환산 영향 |
리스크
| 순위 | 항목 | 내용 |
|---|---|---|
| 1 | 업황 | 배터리 투자 재지연·프로젝트 취소 |
| 2 | 인식 | 분기 매출·이익 변동(납품·AS 타이밍) |
| 3 | 적자 이력 | 2024~25 손실, 자본잠식 논의 여지 |
| 4 | R&D | 신사업 투자비가 이익 억제 |
| 5 | 경쟁 | 검사·장비 업체 다수 |
| 6 | 소형주 | 유동성·변동성 |
투자 가치는 어디에 있나?
아래는 매수 권유가 아니라 시장에서 자주 거론되는 관점이다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 낙관 | 1Q 반등이 수주잔고·하반기 납품으로 이어지면 연간 턴어라운드 TGV·반도체 검사가 추가 성장축 |
| 방어 | 2024~25 적자·1Q 영업이익 규모 작음 — 회복의 질 확인 필요 배터리 CAPEX 다시 줄면 실적 재악화 |
| 검증 | 확인 기준: 분기 매출·영업이익 추이, 수주잔고·대형 프로젝트 진척 경고 신호: 4Q급 적자 재발, 신사업만 늘고 배터리 매출 둔화 |
투자 판단은 DART·IR과 본인 기준으로 해야 하며, 본문은 수익률 전망을 제시하지 않는다.
한눈에 보기
- 사업 — 2차전지 X-ray·CT 검사 · TGV·반도체 확장
- 2025 — 매출 386억 · 영업이익 -57억(연결)
- 2026 1Q — 매출 175억 · 영업이익 2억 · 수주잔고 약 285억
- 전략 — ESS 회복 · TGV·HBM 검사 · AI 영상처리
- 주가(5.26) — 약 9,850원 · 시총 약 969억
위는 참고용 정리이며, 매수·매도를 권하지 않는다.
투자 유의
- 잠정 실적·수주잔고는 확정 전 변경될 수 있다.
- 장비 매출은 납품·인식 시점에 따라 분기 변동이 크다.
- 2026년 5월 공개 정보 기준이며 투자 자문이 아니다.
