종목코드 456160 (코스닥). 지투지바이오는 2017년 설립, 2025년 8월 14일 상장한 약효 지속형 의약품 개발 기업이다. InnoLAMP 미세구체 기반 장기 지속형 주사제 플랫폼을 보유한다.
2025년(별도) 매출 약 4억원, 영업손실 약 122억원, 당기순손실 약 121억원(네이버 금융·에프앤가이드). 기술이전·공동개발 인식 시차로 매출이 줄고 적자가 확대됐다는 공시·재무분석 요약이 있다. IPO(공모 약 522억원)·전환사채·우선주 전환으로 자본잠식 해소가 공시됐다.
지투지바이오 주가 약 64,200원, 52주 124,000~27,581원, 시가총액 약 1조 622억원, PER 산출 불가(EPS 약 -855원), PBR 약 18.1배, 외국인 약 5.2%(2026.5.27 네이버 금융).
- 주가(5.27) — 약 64,200원 · 52주 124,000~27,581
- 2025(별도) — 매출 약 4억 · 영업손실 약 122억
- 밸류 — PER N/A · PBR 약 18.1배
- 변수 — 삼성바이오에피스 계약 · ADA 전임상 · 비만 테마
지투지바이오
지투지바이오 홈페이지 · DART · 네이버 금융
사업 구조
| 구분 | 내용 | 비고 |
|---|---|---|
| 플랫폼 | InnoLAMP — 약효 지속형 주사제 | GMP 생산 |
| 파이프라인 | GB-7001(비만·세마글루타이드), GB-5001(치매), GB-6002 | 단계는 공시 확인 |
| 수익 | 기술이전·공동개발·용역 | 인식 시차 큼 |
| 상장 | 2025.8.14 · 공모가 58,000원 | 공모 약 522억 |
셀트리온·삼성바이오로직스 등 바이오시밀러·CDMO와 사업 모델이 다르다. 동종업종 표에 같이 나올 뿐 직접 비교는 제한적이다.
지배구조·협력 (참고)
| 본사 | 충북 청주 |
|---|---|
| 협력 | 베링거인겔하임 등 기술이전·공동개발 이력(보도) |
| 2026.3.16 | 삼성바이오에피스·에피스넥스랩 — 세마글루타이드 장기 지속형 비만치료제 공동연구·라이선스아웃(공시). 세부 금액 비공개, 2024 매출 10% 이상 규모 |
사업·매출 구조
연간 실적 (별도, 억원)
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 당기순이익 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 7 | -131 | -105 | 적자 |
| 2024 | 8 | -108 | -833 | 적자 |
| 2025 | 4 | -122 | -121 | 적자 |
2024년 당기순손실 규모는 일회성·회계 요인이 포함됐을 수 있다. 사업보고서 주석으로 확인한다.
분기 실적 (별도, 억원)
| 분기 | 영업이익 | 당기순이익 | 특징 |
|---|---|---|---|
| 2025 1Q | -29 | -29 | R&D 비용 |
| 2025 2Q | -27 | -29 | — |
| 2025 3Q | -36 | -35 | — |
| 2025 4Q | -30 | -28 | — |
재무·자본 체크포인트
| 자본잠식 | 2025년말 RCPS·CB 전환·IPO로 해소 공시(재무분석·공시 요약) |
|---|---|
| 현금 | IPO·마일스톤이 보강 요인, 소진 속도는 분기보고서 확인 |
지투지바이오 주가·거래 배경
- 2025년 8월 상장 후 공모가(58,000원) 대비 급등·조정이 반복됐다. 52주 최고 124,000원·최저 27,581원(원주가 기준).
- 2026년 3~5월 비만·GLP-1 테마, 릴리 레타트루타이드 임상 3상 보도, 삼성바이오에피스 계약 공시가 거래대금과 함께 거론된다.
- 5월 ADA(미국 당뇨병학회) 레타트루타이드 1개월 제형 전임상 발표 예고 — 허가·매출과 동일하지 않다.
왜 올랐나 · 왜 눌렸나
올랐을 때 — 비만·GLP-1 테마 · 삼성바이오에피스 계약 · 글로벌 빅파마 협력 보도 · ADA 데이터 기대 · 신규 상장 수급.
눌렸을 때 — 실적 적자·매출 급감 · 기술이전 인식 지연 · 계약 후 차익매물 · 후속 조달 우려 · 테마 피로.
신사업·전략·협력
| GB-7001 | 세마글루타이드 1·3개월 지속형 — 삼성바이오에피스 계약 연계 |
|---|---|
| GB-5001 | 치매 장기지속형 — IR PK 데이터 공유 보도 |
| 레타트루타이드 | GLP-1 삼중작용제 1개월 제형 — 2026년 ADA 전임상 발표 예정 |
| 생산 | 제2 GMP 2027년 완공 목표 등 보도 — 일정은 공시 확인 |
임상 성공·허가·기술이전 대금은 확정 사실이 아니며, 단계별 DART 공시를 따른다.
용어 정리 (신사업·전략)
| 용어 | 설명 |
|---|---|
| InnoLAMP | 미세구체 기반 약효 지속형 약물전달 플랫폼 |
| 세마글루타이드 | GLP-1 계열 비만·당뇨 치료 성분 |
| 레타트루타이드 | GLP-1·GIP·글루카곤 삼중 작용 후보(릴리) |
| 기술이전 | 권리 이전 후 마일스톤·로열티 수취 구조 |
| ADA | 미국당뇨병학회 학술대회 |
지투지바이오 주가·실적 스냅샷
지투지바이오 주가·밸류 (2026.5.27)
| 주가 | 약 64,200원 |
|---|---|
| 52주 | 124,000 ~ 27,581원 |
| 시가총액 | 약 1조 622억원 |
| PER / EPS | 산출 불가 / 약 -855원 |
| PBR / BPS | 약 18.1배 / 3,553원 |
| 공모가 | 58,000원 (2025.8.14 상장) |
밸류에이션 코멘트 (참고)
아래는 적정 주가 제시가 아니라 공개 지표·업종 특성 중심의 참고 정리다.
| 구분 | 판단 (2026.5) |
|---|---|
| 이익(PER) | 적자 구간이라 PER로 가치를 읽기 어렵다. 현금·마일스톤·임상 일정이 핵심이다. |
| 장부(PBR) | PBR 18배 전후는 파이프라인·계약 기대가 크게 반영된 수준으로 해석되는 경우가 많다. |
| 시총 | 공모 시총(약 3,100억원) 대비 크게 확대 — 기대 선반영 논쟁이 잦다. |
| 종합 | 플랫폼+비만 테마와 적자·인식 지연이 공존한다. 공시 계약·임상이 확인될수록 논쟁이 정리된다. |
| 고평가 여부 | 전통 PER·PBR로 단정하기 어렵고, 테마 과열·후속 공급 이슈 시 급락 변동성이 크다. |
촉매·리스크
아래 표는 주가 예측이 아니라, 분기 점검 항목을 정리한 참고용이다.
촉매
| 순위 | 항목 | 내용 |
|---|---|---|
| 1 | 기술이전 | 마일스톤·계약금 DART 공시 |
| 2 | 임상·학회 | ADA 전임상 · GB-7001 임상 진입 |
| 3 | 파트너 | 삼성바이오에피스 공동개발 진척 |
| 4 | 글로벌 | 추가 라이선스·공동개발 체결 |
| 5 | 생산 | GMP 증설·상업 생산 가시성 |
리스크
| 순위 | 항목 | 내용 |
|---|---|---|
| 1 | 실적 | 매출 급감·영업손실 확대 |
| 2 | 인식 | 기술이전 일정 이연 |
| 3 | 임상 | 전임상·임상 실패·지연 |
| 4 | 희석 | 무상·유상·전환 증권 |
| 5 | 테마 | 비만주 순환매·뉴스 선반영 |
투자 가치는 어디에 있나?
아래는 매수 권유가 아니라 시장에서 자주 거론되는 관점이다.
| 낙관 | InnoLAMP 플랫폼 · 글로벌 제약사 계약 · 비만·치매 파이프라인 |
| 방어 | 적자 지속 · 매출 인식 불확실 · 고PBR·높은 변동성 |
| 검증 | 확인: 기술이전·임상 공시 · 분기 현금 잔고 경고: 테마만으로 급등 후 실적 괴리 |
한눈에 보기
- 사업 — InnoLAMP 약효 지속형 · 기술이전 중심
- 2025(별도) — 매출 약 4억 · 영업손실 약 122억
- 주가(5.27) — 약 64,200원 · 시총 약 1.06조 · PBR 약 18배
- 변수 — 삼성바이오에피스 · ADA · 비만 테마
위는 참고용 정리이며, 매수·매도를 권하지 않는다.
투자 유의
- 실적은 별도 기준이며, 수치는 2026년 5월 공개자료 기준이다.
