종목 확인: LG이노텍(011070, 코스피)는 1976년 설립, 2008년 상장, 2009년 LG마이크론과 합병한 LG그룹 소재·부품 기업이다. 광학솔루션·패키지솔루션·모빌리티솔루션 3개 사업부. 아래 실적은 IFRS 연결 기준.
2025년 연결 매출 21.9조원, 영업이익 6,650억원, 당기순이익 3,413억원(2026.1.27 잠정 공시·뉴스룸).
2026년 1분기 연결 매출 5.55조원, 영업이익 2,953억원, 당기순이익 2,291억원(2026.4.27 잠정 공시·뉴스룸).
주가 약 864,000원, 52주 974,000~137,700원, 시가총액 약 205조원(네이버 금융, 2026년 5월 22일). 5월 26일 장중 약 97만원·전일 대비 +12% 급등 구간이 있었다(일별 시세).
- 사업 — 광학(카메라) · 패키지(기판) · 모빌리티(차량)
- 2025 — 매출 21.9조 · 영업이익 6,650억(연결)
- 2026 1Q — 매출 5.55조 · 영업이익 2,953억 · OPM 약 5.3%
- 전략 — 기판 캐파 · 피지컬 AI 센싱 · 자율주행 MOU
- 주가 — 약 864,000원(5.22) · 시총 ~205조 · 외국인 ~27%
본문은 투자 권유가 아니다. 스마트폰 출하·환율·고객사 수요는 변동한다.
LG이노텍
광학솔루션은 모바일·차량 카메라 모듈, 패키지솔루션은 RF-SiP·FC-CSP·FC-BGA 등 반도체 기판, 모빌리티솔루션은 차량 조명·센싱·전장을 담당한다. 스마트폰(북미 고객)·AI 서버·PC 기판·자율주행·피지컬 AI가 전방으로 거론된다.
사업·매출 구조
2026년 1분기 사업부 (연결)
| 사업부 | 매출 | 전년 동기 |
|---|---|---|
| 광학솔루션 | 4.61조 | +11.4% |
| 패키지솔루션 | 4,371억 | +16% |
| 모빌리티솔루션 | 4,871억 | +4.2% |
비수기 1분기에도 모바일 카메라·차량용 카메라로 광학 사업부 역대 최대 매출 보도. 패키지는 RF-SiP·FC 계열 공급 호조. 모빌리티 수주잔고는 2025년 말 약 19.2조(회사 보도).
주가·실적은 지금 어떤 상태인가
연간 실적 (연결, 조원)
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 당기순이익 | 영업이익률 |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 20.6 | 0.83 | 0.57 | 4.0% |
| 2024 | 21.2 | 0.71 | 0.45 | 3.3% |
| 2025 | 21.9 | 0.67 | 0.34 | 3.0% |
분기 실적 (연결, 조원)
| 분기 | 매출 | 영업이익 | 당기순이익 |
|---|---|---|---|
| 2025 1Q | 4.98 | 0.13 | 0.09 |
| 2025 2Q | 3.93 | 0.01 | -0.01 |
| 2025 3Q | 5.37 | 0.20 | 0.13 |
| 2025 4Q | 7.61 | 0.32 | 0.14 |
| 2026 1Q | 5.55 | 0.30 | 0.23 |
2026 1Q 영업이익은 전년 동기 +136%, 매출 +11.1%(공시). 2025 2분기 영업이익 약 114억으로 연간 중 최저 분기 수준이었다. 2025 4Q 매출 7.61조는 분기 역대 최대 보도.
주가·밸류 (2026.5.22)
| 종가·52주 | 약 864,000원 · 974,000 ~ 137,700원 |
|---|---|
| 시총·PER | 약 205조(코스피 약 46위) · PER 약 47배(EPS 20,484원) |
| 추정 PER | 약 30배(EPS 32,205원, 컨센서스·네이버) |
| PBR·배당 | 약 3.8배(BPS 256,962원) · 1,880원(2025) |
5월 26일 장중 약 97만원·+12% 급등 보도. 시세·PER은 변동한다.
최근 주가·거래 배경
종가·PER·실적 숫자는 앞 절에 있다. 여기서는 「왜 지금 이 정도 가격대에서 거래·관심이 붙는가」에 대해, 2026년 4~5월 증시에서 자주 거론되는 논리만 정리한다.
- 2026 1Q 영업이익 2,953억·전년 동기 +136%(공시·뉴스룸)
- 모바일 카메라·기판(RF-SiP, FC 계열) 호조 설명
- LG그룹 피지컬 AI·로봇 테마 — 카카오모빌리티 MOU(5.20), 어플라이드 인튜이션 협력 보도
- 삼성전자 1분기 실적 이후 부품·전자 대형주 동반 관심
- 52주 고점 갱신·백만 원대 심리 vs 2025 연간 이익 둔화 괴리 논의
왜 올랐나·왜 눌렸나
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| ▲ | 1Q 서프라이즈, 기판·카메라 수요 |
| ▲ | 반도체 패키징·AI 서버 부품 테마 |
| ▲ | 피지컬 AI·자율주행 MOU·그룹 재평가 |
| ▼ | 2025 연간 영업이익 감소, 2Q 저점 이력 |
| ▼ | 스마트폰 출하·고객 집중 리스크 |
| ▼ | 급등 후 PER 부담·외국인 매도 구간 |
신사업·전략·협력
- 패키지 — 반도체 기판 캐파 확대, 5년 내 패키지 영업이익 기여를 광학 수준으로(CFO 언급·보도)
- 모빌리티 — 수주 19.2조 기반 자율주행 솔루션 확대
- AX — 원가·선행 기술 제안(2025 1Q CFO 발언 계승)
| 시점 | 내용 |
|---|---|
| 2026.3 | 어플라이드 인튜이션 — 자율주행 전략 파트너십 |
| 2026.4.29 | 어플라이드 CEO 회동 — 로봇·드론 피지컬 AI 협력 논의 |
| 2026.5.20 | 카카오모빌리티 — 자율주행 솔루션 MOU |
2030년 모빌리티 센싱 매출 2조 목표 보도. 개별 납품·계약은 DART 공시로 구분한다.
촉매·리스크
앞으로 실적·주가 논의에서 자주 거론되는 변수다. 순위는 주가 예측이 아니라 논의 빈도 참고용이다.
논의 균형 (참고)
- 단기 — 1Q 반영 vs 급등 차익·고밸류
- 중기 — 기판 캐파·패키지 마진 vs 스마트폰 사이클
촉매
| 순위 | 항목 | 내용 |
|---|---|---|
| 1 | 분기 실적 | 2026 2Q 영업이익 유지 |
| 2 | 기판 | RF-SiP, FC-CSP, FC-BGA 출하 |
| 3 | 광학 | 모바일·차량 카메라 신제품 |
| 4 | 모빌리티 | 수주·자율주행 양산 |
| 5 | 피지컬 AI | MOU 후 매출 가시화 |
| 6 | 환율 | 원·달러·수출 부품 |
리스크
| 순위 | 항목 | 내용 |
|---|---|---|
| 1 | 고객 | 스마트폰 출하·수요 둔화 |
| 2 | 경쟁 | 카메라 모듈 가격 압박 |
| 3 | 2025 흔적 | 연간 이익 감소, 2Q 저점 |
| 4 | CAPEX | 기판 투자 대비 수익 지연 |
| 5 | 밸류 | PER 확대 후 조정 |
| 6 | 수급 | 외국인 순매도 구간 |
투자 가치는 어디에 있나?
아래는 매수 권유가 아니라 시장에서 자주 거론되는 관점이다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 낙관 | 1Q 반등이 일회성이 아니라면, 연간 실적 상향 여지 기판·광학이 같이 좋아지면 이익 레버리지 가능 |
| 방어 | 2023~25 이익·ROE 하락 추세가 더 강하면, 1Q는 기술적 반등일 수 있음 1Q 호실적의 연간화가 어렵다면 밸류 리레이팅 제한 |
| 검증 | 확인 기준: 분기 패키지 영업이익·광학 마진이 연속 개선 경고 신호: 모빌리티 수주 소진이 공시 기대보다 지연·둔화 |
투자 판단은 DART·IR과 본인 기준으로 해야 하며, 본문은 수익률 전망을 제시하지 않는다.
한눈에 보기
- 사업 — 광학 · 패키지(기판) · 모빌리티
- 2025 — 매출 21.9조 · 영업이익 6,650억(연결)
- 2026 1Q — 매출 5.55조 · 영업이익 2,953억
- 전략 — 기판 캐파 · 피지컬 AI · 자율주행 MOU
- 주가(5.22) — 약 864,000원 · 시총 ~205조
위는 참고용 정리이며, 매수·매도를 권하지 않는다.
투자 유의
- 촉매·리스크 순위는 주가 예측·매매 권유가 아니다.
- 실적은 연결 기준 — 분기 표는 네이버 집계, DART로 재확인할 것.
- 2026년 5월 공개 정보 기준. 투자 자문 아님.
